Microsoft สามารถขยายขอบเขตของการเติบโตได้มากกว่าคู่แข่ง และการลงทุนล่าสุดในส่วนของ AI และนวัตกรรมที่มั่นคง ของทาง Microsoft นั้น จะช่วยให้บริษัทสามารถเพิ่มความได้เปรียบในการเติบโตของยอดขายได้ เมื่อเทียบกับคู่แข่งที่เป็นบริษัทซอฟต์แวร์รายใหญ่อื่นๆด้วยกัน เช่น Amazon Web Services ซึ่งยังคงลงทุนกับ AI ที่น้อยกว่า นอกจากนี้ Microsoft ยังคงที่จะขยายแผนกภายในที่เกี่ยวข้องกับ AI ซึ่งจะช่วยทำให้เกิดความร่วมมือกับ OpenAI ในการสร้างแหล่งรายได้ใหม่อีกด้วย และนั่นจะทำให้ Microsoft กลายเป็นหนึ่งในผู้ได้รับประโยชน์หลักจาก Generative-AI
1. การขยายตัวอย่างรวดเร็วของพนักงาน Consumer-AI
Microsoft แสดงให้เห็นว่า AI เป็นเรื่องที่สำคัญมากแค่ไหน ด้วยการแต่งตั้ง Mustafa Suleyman ซึ่งเป็นหนึ่งในผู้ร่วมก่อตั้ง Inflection AI พร้อมทั้งจ้างพนักงานที่เกี่ยวข้องกับ Consumer-AI จำนวนมาก และทุ่มเงินถึง 650 ล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยส่วนใหญ่จะเป็นเรื่องใบอนุญาตโมเดล เราคิดว่าการทำแบบนี้เป็นสัญญาณที่บอกถึงการลงทุนที่จะเพิ่มมากขึ้นในอนาคต ที่พวกบริษัทเทคโนโลยีมักจะใช้ในการสร้างความแตกต่างของสินค้าให้มากขึ้น โดย Microsoft พร้อมที่จะลงทุนประมาณ 44,000 ล้านดอลลาร์ ในปี 2024 ซึ่งคิดเป็นมากกว่าปี 2023 ที่ประมาณ 15,000 ล้านดอลลาร์ (หรือ 55%) และค่าใช้จ่ายส่วนใหญ่นี้มีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นมากขึ้นตาม Data center และเราเชื่อว่าการลงทุนที่เกี่ยวข้องกับ AI จะตามมาในไม่ช้า(03/27/24)
2. Microsoft คือผู้ที่ได้ประโยชน์ในด้าน Software ที่เกี่ยวกับ AI อย่างชัดเจน
Microsoft มีแนวโน้มที่จะเห็นยอดขายเพิ่มขึ้นเนื่องจากการลงทุนทางด้าน Genrative AI ที่เพิ่มขึ้น มากกว่าผู้ให้บริการซอฟต์แวร์โดยส่วนใหญ่ โดยเราคิดว่า Generative AI จะสามารถเพิ่มมูลค่ารวม ประมาณ 318 พันล้านดอลลาร์ จากการใช้จ่ายด้านซอฟต์แวร์ภายในปี 2032 คิดเป็นการเพิ่มขึ้นทุกปีที่ 59% โดยในบรรดากลุ่มซอฟต์แวร์ประเภทต่างๆที่เรามีการวิเคราะห์ ส่วนที่เติบโตเร็วที่สุด ได้แก่ การเขียนโค้ด DevOps และเวิร์กโฟลว์ AI โดยเราคาดการณ์ไว้ว่าจะ เพิ่มขึ้นประมาณ 74% ต่อปีจนถึงปี 2032
3. ยอดขายในระยะสั้น จะเพิ่มขึ้นจาก OpenAI
มันอาจต้องใช้เวลา 1-2 ปีกว่าที่อุตสาหกรรมซอฟต์แวร์ทั้งหมดจะได้เห็นถึงรายได้ที่มีนัยสำคัญที่เกี่ยวข้องกับ AI แต่ Microsoft นั้นได้เห็นถึงรายได้ที่เพิ่มขึ้นแล้ว โดยเราคาดว่า Microsoft จะมีรายได้ที่มากขึ้นในปี 2024 เนื่องจากบริษัทมีความสัมพันธ์ที่ใกล้ชิดกับทาง OpenAI โดยบริษัทยังได้เตรียม โครงสร้างพื้นฐานที่วิ่งบนโมเดลภาษาขนาดใหญ่ (LLM) ของ OpenAI และเตรียมแผนในการสร้างรายได้ด้วย ผ่านการใช้งาน ChatGPT และผลิตภัณฑ์ OpenAI อื่นๆ มากขึ้น เช่น GitHub ที่มีความโดดเด่นเช่นกัน
การคาดการณ์รายได้จาก AI โปรแกรมของ Microsoft โดย The Information มีการประมาณว่าอาจมีรายได้ถึง 1,000 ล้านเหรียญสหรัฐในปี 2024 (03/27/24)
4. ช่องว่างนั้นอาจกว้างขึ้นเนื่องจากการใช้จ่ายด้านไอทีที่ไม่ใช่ AI ยังคงอ่อนแอ
ช่องว่างการเติบโตด้านยอดขายของ Microsoft นั้นเหนือกว่าบริษัทซอฟต์แวร์อื่นๆ มาก ซึ่งในอนาคตมีแนวโน้มที่จะขยายตัวมากขึ้น เนื่องจากเมื่อการใช้จ่ายด้านไอทีขององค์กรที่ไม่ใช่ AI ยังคงไม่ชัดเจน โดย Accenture ตั้งข้อสังเกตไว้เมื่อวันที่ 21 มีนาคม ว่าบริษัทต่างๆ นั้นได้หันหลังกับส่วนนี้ และกลับมาให้ความสำคัญกับการให้คำปรึกษาและการมีส่วนร่วมระยะสั้นมากขึ้น แต่ก็ยังคงเพิ่มค่าใช้จ่ายในโครงการ generative-AI ด้วย ส่งผลให้บริษัทที่ยังอยู่ช่วงเริ่มต้นของการพัฒนา copilots ของผลิตภัณฑ์ AI อื่นๆ ยังไม่เห็นรายได้ที่เพิ่มขึ้นมากนัก
